油价牵动全球物价汇率与经济走向神经

9月28日,美国纽约石油期货主力合约高点突破每桶50美元,举世震惊。10月7
日,油价再创新高,突破每桶53美元。10月10日,油价站在了每桶53美元之上,收盘报
每桶53.31美元。世界各国,从政府、商界到普通百姓,都感受到了油价飚升的强烈
冲击。舆论认为,世界经济受高油价的困扰已成定局,有学者甚至表示,油价的大幅
飚升正在对世界政治、经济、军事格局的演变产生强烈的催化作用。
为什么近期油价会迭创新高,世界各国、各经济体为什么会如此强烈地关心油
价走向,中国在此轮油价波动中将会经受怎样的考验,需要做哪些应对准备?要回答
这些问题,光看近期的油价波动是不够的,需要我们以超宏观的视野,从能源与现代
经济的关系,特别是与全球经济的走势,以及地区安全与地缘政治的角度加以分析,
方能看出其玄机。
一、石油成为经济发展和国家安全的神经
早在英国工业革命时期,能源就开始与社会经济密切结缘,并演化成工业经济
发展的重要平台。随着工业化国家的兴起,能源消费迅速上升。二战后,更多国家或
地区走上了工业化道路,世界经济的发展便搭在了能源消费的基础之上。
二十世纪五十年代前后,随着世界范围内能源结构调整,石油逐渐成为能源消
费结构中的主体。于是,获取石油的渠道是否稳定和石油价格的变动开始成为牵动
工业化国家经济发展与社会稳定的神经。
与此同时,石油在一定意义上脱离了一般商品的某些特征,与国家安全和经济
安全紧密结合起来。石油价格也脱离了一般商品的某些价格机制,价格波动中蕴涵
了主要石油生产国、消费国的国家利益和国家安全、经济发展与金融稳定的战略,
并在一定程度上构成了主要石油生产国、消费国的政局与地缘政治发展演化的旋律
。
1、1970-2000年油价与地缘政治、经济、军事的剧烈互动
1970年代之后,石油消费量飞速增长,年增长率约达10%的幅度(1971年全球石
油消费量23.75亿吨,1973年达到27.52亿吨),石油需求对中东的依赖增强,仅沙特阿
拉伯一国的石油产量就占到该时期全球石油产量的1/4。同时,以欧佩克为主体的石
油生产国,随着石油生产利润增加,国力恢复,拥有了同地缘宿敌以色列进行战争的
筹码。于是,1973年10月第四次中东战争爆发,石油供应突然出现短缺,致使油价飞
涨,第一次石油危机爆发(见图1)。
从图1的油价走势中,还可以发现油价和另外几次与中东有关的战争的关系。
伊朗革命、两伊战争和第一次海湾战争、伊拉克战争都产生了油价的上升。
考察油价走势变动的时间序列,还可以从图1中看出以美国为首的能源消费大
国,其国家安全、经济政策导向、金融政策调控手段,乃至游资形成、分布和结构调
整对油价变动趋势的影响痕迹。尤其是1980年代后,这种痕迹更为明显。
1980年初里根就任美国总统之时,美国正面临着伊朗革命、油价暴涨、通货膨
胀和因油价形成的全球经济滞涨的磨难。为了抑制黄金对美元的冲击和物价的飞涨
,里根政府采取提高利率,紧缩银根等政策措施,抑制社会需求,控制物价上涨。
同时,为了减少积极财政、金融政策形成的货币泡沫对实体经济的影响,政府
倡导金融创新,放松金融管制,开放货币、期货及其衍生工具市场,允许银行、保险
、社会保障等短期资本以各种基金的形式进入股市、汇市、债市等投资市场———
构造虚拟资本市场吸纳货币泡沫,减轻其对实体经济的冲击。开放黄金期货市场,允
许美国联邦储备银行或其他金融机构开展黄金租借和回购业务,扩大短期黄金市场
供应量,促使市场形成金价走低的投资预期,推动黄金价格回落,抑制黄

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